Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Нижние границы для цен опциона. Паритет опционов "колл" и "пут"

Нижние границы для цен опциона

В качестве первого применения этого правила рассмотрим задачу, в которой требуется определить границы изменения цен европейского опциона на акции с дивидендной доходностью q.

Альпари

Заменяя в неравенстве (9.1) величину S0 величиной S0e-qT, приходим к выводу, что нижняя граница цен европейского опциона "колл" с равна

(14.1)

Чтобы получить нижнюю оценку европейского опциона "пут", в неравенстве (9.2) можно точно так же заменить величину S0 величиной S0e-qT и получить следующее неравенство.

(14.2)

Эти факты можно было бы доказать непосредственно, используя безарбитражные рассуждения (см. задачу 14.36).

Паритет опционов "колл" и "пут"

Заменяя в равенстве (9.3) величину S0 величиной S0e-qT, паритет опционов на покупку и продажу акций с дивидендной доходностью q, можно выразить следующим образом.

(14.3)

Этот результат можно доказать непосредственно, используя безарбитражные рассуждения (см. задачу 14.36).


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее