Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Коэффициенты дельта, характеризующие европейские фондовые опционы

Можно показать, что для европейских опционов на покупку бездивидендных акций

где величина d1 определена по формуле (13.20). Следовательно, в любой момент времени дельта-хеджирование короткой позиции по европейскому опциону "колл" сопряжено с длинной позицией по N(d1) акциям.

Альпари

Аналогично дельта-хеджирование длинной позиции по европейскому опциону "колл" в любой момент времени сопряжено с короткой позицией по N(d1) акциям.

Для европейского опциона на покупку бездивидендных акций коэффициент Δ вычисляется по следующей формуле.

Коэффициент дельта является отрицательным. Это значит, что длинная позиция в опционе "пут" должна быть хеджирована длинной позицией по соответствующим акциям, а короткая позиция в опционе "пут" – короткой позицией по базовым акциям. Изменение коэффициентов Δ опционов "колл" и "пут" в зависимости от цены акции приведено на рис. 15.3.

Зависимость коэффициентов дельта опционов "с выигрышем", "без выигрыша" и "с проигрышем" от времени, оставшегося до завершения, приведена на рис. 15.4.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее